Nexus Venture Partners: Двойная стратегия в венчурных инвестициях

В то время как многие венчурные фонды сосредоточены исключительно на искусственном интеллекте, Nexus Venture Partners сознательно диверсифицирует свои инвестиции, объявив о новом фонде объемом 700 миллионов долларов. Этот фонд будет направлен как на стартапы в области ИИ, так и на индийские компании, работающие в сферах потребления, финтеха и цифровой инфраструктуры.

Искусственный интеллект привлек значительную часть мировых венчурных инвестиций, и Nexus, с 20-летним опытом работы на рынке, признает ИИ как ключевой технологический сдвиг. Однако фирма подчеркивает риски чрезмерной концентрации в одной, перегретой категории. Индийская цифровая экономика, напротив, предлагает сбалансированные возможности: растущий рынок с повышающимся уровнем внедрения ИИ и более широким спектром разнообразных ниш.

Эта сбалансированность для Nexus обусловлена ​​его историей. Компания, зарегистрированная в Делавэре, с офисами в Менло-Парке, Мумбаи и Бангалоре, с момента своего основания в 2006 году функционирует как единый фонд с интегрированной командой, охватывающей США и Индию. Она инвестирует в стартапы на ранних стадиях в области программного обеспечения и ориентированные на Индию компании из одного и того же пула капитала.

За годы своей деятельности, кросс-граничные инвестиции Nexus в сфере программного обеспечения охватывали широкий спектр — от инфраструктуры и инструментов для разработчиков до стартапов, работающих с ИИ-агентами. Среди американских портфельных компаний — Postman, Apollo, MinIO, Giga и Firecrawl, получившие широкое распространение в сфере инструментов для разработчиков и инфраструктуры ИИ. В то же время, портфель компании в Индии расширился, охватывая потребительский сектор, финтех, логистику и цифровую инфраструктуру, включая такие компании, как Zepto, Delhivery, Rapido, Turtlemint и Infra.Market.

«ИИ — это огромная точка перегиба, и мы опираемся на это», — заявил в интервью журналу TechCrunch Джишну Бхаттачарджи, управляющий партнер Nexus Venture Partners в США. «Но мы также видим, что многие из этих инноваций в области ИИ фактически используются для лучшего обслуживания масс».

Nexus управляет капиталом в размере 3,2 миллиарда долларов через свои фонды и инвестировал более чем в 130 компаний. Фирма зафиксировала более 30 успешных выходов, включая несколько IPO, что подчеркивает глубину ее долгосрочной стратегии на ранних стадиях.

Абхишек Шарма, управляющий партнер Nexus Venture Partners в США, сообщил TechCrunch, что основная специализация фирмы остается в диапазоне от зарождения идеи до посевной стадии и раунда А, часто начиная с чеков на несколько сотен тысяч долларов или около 1 миллиона долларов. Nexus, имеющий команду из восьми инвестиционных специалистов, начинал со 100-миллионного фонда и сохраняет размер фонда в 700 миллионов долларов с момента запуска Fund VII в 2023 году. Обычно фирма привлекает капитал каждые 2,5-3 года. Бхаттачарджи отметил, что причина сохранения размера восьмого фонда прежней заключается в убеждении фирмы, что 700 миллионов долларов — оптимальная сумма для их стратегии на ранних стадиях.

«Мы не хотим привлекать деньги ради привлечения», — подчеркнул он.

Несмотря на то, что путь Индии в области ИИ во многих аспектах не так продвинут, как в США, Nexus считает, что Индия может совершить скачок в нескольких частях экосистемы ИИ. Бхаттачарджи отметил большой пул талантов страны, развивающуюся цифровую инфраструктуру и потребность в локализованных моделях, поддерживающих многочисленные языки и сервисные нужды Индии. По его словам, эти факторы стимулируют индийские стартапы быстрее создавать приложения и агентов на базе ИИ, часто используя инструменты с открытым исходным кодом и развивающиеся отечественные компании в сфере ИИ.

Партнеры сослались на компании, поддерживаемые Nexus, такие как Zepto и Neysa, чтобы проиллюстрировать, как ИИ формируется в Индии. Они отметили, что Zepto, платформа быстрой коммерции, широко использует ИИ во всех своих операциях — от поддержки клиентов до маршрутизации и выполнения заказов, демонстрируя, как потребительские компании становятся глубоко ИИ-нативными. Кроме того, появляются инфраструктурные игроки, такие как Neysa, для решения специфических для Индии задач, включая задачи суверенного ИИ, локальную обработку данных и поддержку многочисленных языков страны.

Nexus не раскрывал метрики фонда. Партнеры заявили, что их фонды обеспечивают достаточно значительную доходность на протяжении многих лет, чтобы в значительной степени пополнять этот фонд за счет возвращающихся ограниченных партнеров. База ограниченных партнеров фирмы охватывает США, Европу, Ближний Восток, Юго-Восточную Азию и Японию.