Венчурные капиталисты: как привлечь инвестиции и партнеров

Процесс привлечения инвестиций для венчурных капиталистов часто кажется непрозрачным. Однако инвесторам необходимо так же тщательно прорабатывать свою стратегию выхода на рынок для привлечения средств, как и компаниям из их портфеля — поиск соответствия рынку.

В этом сезоне шоу Build Mode мы изучали подходы основателей к маркетингу. На этой неделе мы фокусируемся на том, как венчурные фонды продают себя основателям в качестве надежных партнеров, а инвесторам (LP) — как выгодное вложение капитала.

Изабель Йоханнессен побеседовала с Лесли Фейнзайг из Graham & Walker и Россом Фубини из XYZ Ventures об их опыте привлечения первых фондов. Этот опыт позволил им глубже понять процесс фандрайзинга, через который проходят основатели.

Фейнзайг пришла в венчурный бизнес, имея ограниченные связи в индустрии. «Это были сотни питчей. Средства привлекались почти исключительно от частных лиц. В итоге у нас было 105 инвесторов (LP), — рассказала она. — Если у вас нет послужного списка, люди вкладывают в вас. Это как будто вы привлекаете гигантский ангельский раунд без лид-инвестора».

Благодаря такому взгляду со стороны, она смогла позиционировать себя как эксперта, к которому основатели обращаются перед встречей с советом директоров для репетиции и обсуждения стратегии.

Аналогично, Фубини призывает команды лидеров, с которыми он работает, тщательно выбирать партнеров. Его критерии основаны на трех ключевых аспектах: личность, фирма, условия.

«Вы работаете с этим человеком вечно. Поэтому важны все детали: приятен ли он в общении? Вы ему доверяете? Есть ли у него ресурсы для закрытия сделки? Все дело в этом человеке», — подчеркнул он.

Оба венчурных инвестора отметили изменение ситуации по сравнению с недавним медвежьим рынком 2022–2023 годов, когда у венчурных капиталистов были все рычаги. Нынешняя атмосфера активного заключения сделок дает основателям больше власти. Это делает выбор правильных венчурных фондов еще более значимым.

Фубини назвал этот сдвиг «захватывающим», поскольку, несмотря на то, что обе стороны по-прежнему должны проводить должную проверку и убедиться в обоюдной совместимости, «можно двигаться так быстро» по сравнению с осторожными медвежьими рынками. «Я считаю, это весело и радостно», — добавил он.

И Фейнзайг, и Фубини полны тактических советов как для венчурных капиталистов, ищущих креативные способы привлечь внимание основателей, так и для основателей, выбирающих наилучшие варианты для своих реестров капитала.

Питч-деки и холодные письма, возможно, утратили былую силу. Однако создание подлинных отношений и демонстрация успешной реализации остаются лучшими стратегиями для привлечения тех людей, с кем вы хотите работать — с обеих точек зрения.

Новые эпизоды Build Mode выходят каждый четверг. Подпишитесь на подкаст или смотрите на YouTube. Ведущая — Изабель Йоханнессен. Продюсер и монтажер — Мэгги Най. Развитием аудитории занимается Морган Литтл. Особая благодарность командам Foundry и Cheddar Video.