Дефицит чипов памяти: Dell, HP и другие предупреждают о нехватке

Крупные технологические компании, включая Dell Technologies Inc. и HP Inc., предупреждают о возможном дефиците чипов памяти в следующем году. Причиной тому стал стремительный рост спроса, вызванный активным развитием инфраструктуры искусственного интеллекта.

Производители потребительской электроники, такие как Xiaomi Corp., уже бьют тревогу по поводу потенциального повышения цен. Другие, например Lenovo Group Ltd., начали активно наращивать запасы памяти в ожидании роста стоимости. Аналитики Counterpoint Research прогнозируют увеличение цен на модули памяти на 50% к середине следующего года.

Дефицит грозит удорожанием производства широкого спектра устройств — от смартфонов до медицинского оборудования и автомобилей. Чипы памяти являются неотъемлемой частью практически любого современного электронного устройства, работающего с данными.

Основной причиной этой ситуации является бум искусственного интеллекта. Существует два типа чипов памяти: одни отвечают за обработку данных, другие — за их хранение. Производители перенаправляют свои мощности на выпуск новых, более сложных и прибыльных типов памяти, используемых в системах ИИ, что приводит к дефициту более распространенных видов.

«Dell никогда не видела, чтобы затраты росли с такой скоростью», — заявил главный операционный директор Джефф Кларк. Он отметил нехватку динамической оперативной памяти (DRAM), которая включает в себя как чипы высокоскоростной памяти для ИИ, так и те, что используются в персональных компьютерах, а также жестких дисков и флэш-памяти NAND. «Базовая стоимость растет по всем продуктам».

Кларк добавил, что компания изучит возможности изменения конфигураций и ассортимента, но последствия неизбежно коснутся потребителей. Dell рассматривает все варианты, включая пересмотр цен на некоторые устройства.

Санкции США также усугубляют ситуацию, ограничивая технологические возможности новых китайских компаний.

HP, базирующаяся в Пало-Альто, считает вторую половину 2026 года особенно сложной и планирует повышать цены, где это будет необходимо, заявил генеральный директор Энрике Лорес.

«Во второй половине года мы занимаем осторожную позицию, одновременно принимая решительные меры», — отметил Лорес, говоря о привлечении новых поставщиков памяти и уменьшении ее количества в продуктах. По оценкам компании, память составляет от 15% до 18% стоимости типового ПК.

Гонка за создание инфраструктуры ИИ уже привела к росту счетов за электроэнергию в районах, близких к крупным центрам обработки данных. Также наблюдается рост капитализации ведущих мировых производителей памяти. Акции южнокорейских Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc., а также Micron Technology Inc. значительно подорожали за последние месяцы на фоне сокращения запасов и обострения проблем с поставками. SK Hynix сообщила, что вся ее продукция памяти на следующий год уже распродана, а Micron ожидает сохранения дефицита до 2026 года.

Японская Kioxia Holdings Corp., специализирующаяся на производстве NAND, также продемонстрировала значительный рост акций после листинга в декабре, чему способствовал дефицит предложения.

«Все, что связано с памятью — передовой или обычной — пользуется огромным спросом, а предложение отстает», — сказал Санджив Рана, глава отдела исследований CLSA Securities Korea. «Вероятно, этот рост цен на DRAM и NAND продлится несколько кварталов».

Производители логических чипов, отвечающих за обработку данных и критически важных для ИИ, также могут столкнуться с проблемами. Их клиенты могут отказаться от заказов, если не смогут обеспечить достаточным количеством памяти.

Ведущий китайский производитель чипов Semiconductor Manufacturing International Corp. отмечает, что нехватка памяти происходит на фоне приоритезации производителями сотрудничества с крупнейшим в мире поставщиком чипов для ИИ — Nvidia Corp.

Nvidia, в свою очередь, фокусируется на сборке своих наиболее ценных и передовых систем для центров обработки данных ИИ. SMIC предупреждает, что дефицит памяти может ограничить производство автомобилей и электроники в 2026 году.

В Пекине Xiaomi повысила цены на свои флагманские устройства и ожидает, что дефицит чипов памяти приведет к росту цен на мобильные устройства и в следующем году.

Lenovo, используя свои преимущества в масштабах производства, видит возможность для увеличения доли рынка, в то время как конкуренты испытывают трудности. Тем не менее, финансовый директор Уинстон Чен, вторя заявлениям Dell, назвал резкий рост затрат «беспрецедентным».

Apple Inc. представила более оптимистичную оценку. Финансовый директор Кеван Парех признал «небольшой благоприятный фактор» в ценах на память и «несколько более высокую структуру затрат на новые продукты», но подчеркнул, что Apple эффективно управляет издержками. Как и Lenovo, статус Apple как одного из крупнейших клиентов для многих игроков цепочки поставок электроники помогает ей обеспечивать выгодные условия поставок.

Между тем, запасы памяти Lenovo примерно на 50% выше обычного, сообщил Чен. Тайваньская Asustek Computer Inc. также активно накапливает запасы. Оба производителя ПК планируют сохранить цены на прежнем уровне в праздничный квартал и пересмотреть рыночную ситуацию в новом году.

Председатель SK Group, материнской компании SK Hynix, Чхэ Тхэ Вон также предупредил о «узком месте» в поставках. «Мы вступили в эру, когда предложение сталкивается с дефицитом», — заявил он на саммите SK AI в Сеуле. «Мы получаем запросы на поставку чипов памяти от многих компаний и усердно думаем, как удовлетворить все потребности».